从2018年11月开始决定设立科创板这一板块,转眼间已经五周年有余,2019年7月第一批科创板股票正式上市。

市场总体情况

截止目前,共有565家科创板上市公司,合计总市值6.96万亿元,其中市值最高的为中芯国际(688981.SH),有4,303.05亿元;市值最低的是卓锦股份(688701.SH),仅有12.51亿元;股价最高的是石头科技(688169.SH),股价高达596元,股价最低的是和辉光电-U(688538.SH),股价仅有2.69元。当然除了现存的565家科创板上市公司外,还有泽达易盛和紫晶存储两家公司因财务造假已经被退市了,本文所有的统计口径暂未包括上述两家公司

分行业看,上述565家上市公司的行业分布情况如下:

如上所示,作为推崇硬科技属性的科创板主要是“欢迎”计算机、通信和其他电子设备制造业、专用设备制造业、软件和信息技术服务业以及医药制造业这些行业。计算机这一硬件行业科创板上市公司数量已经高达140家,专用设备制造业科创板上市公司也超过了100家。

2019年以来的5年间,565家科创板上市公司合计首发募集(IPO)了9,000多亿元资金。分年度来看,各年新进科创板上市公司数量及募集资金规模如下所示:

如上所示,2020年至2022年这三年,每年新进科创板上市公司均超过100家,这三年年募集资金均超过2,000亿元。平均下来,各年每家上市公司IPO募集资金均超过10亿元。

这565家科创板上市公司,募集资金最高的还是中芯国际(688981.SH),首发募集了532亿元;募集资金最低的是上纬新材(688585.SH),首发仅仅募集了1.07亿元,是所有科创板上市公司唯一一家募资低于2亿元的。

中介费情况

保荐承销费、审计费、律师费等中介费方面,565家科创板上市公司合计贡献出553.53亿元的中介费,具体情况如下:

如上,平均每家科创板上市公司的IPO中介费用平均下来接近1亿元。

具体到保荐承销费方面,各年保荐承销费情况如下:

如上,565家科创板上市公司合计有466余亿元的首发保荐承销费用,平均每家保荐承销费约有8,200余万元。

具体到个别的保荐承销费方面,保荐承销费最高的依然是中芯国际,高达6.92亿元,其次是百济神州-U,保荐承销费最低的是煜邦电力和洁特生物:

保荐承销费率方面,各年保荐承销费率情况如下:

2019年以来,各年平均保荐承销费率就在5%左右。保荐承销费率最高的是上纬新材和工大高科,费率分别是21%和16.6%,保荐承销费率最低的是龙芯中科,只有0.89%。这里心疼一秒上纬新材,募集资金只有1.07亿元,仅仅是保荐承销费就吃进去20%了。

保荐市场格局方面,565家科创板上市公司由54家保荐机构保荐上市

保荐市场格局方面,前六大券商三中一华、海通和国君加起来占据了65%的市场份额,前十大券商占据了76%的市场份额,市场份额往头部集中的格局依旧没有改变。

审计市场份额方面,565家科创板上市公司的IPO审计由30家会计师事务所瓜分:

IPO审计市场比保荐机构集中度还高,天健、立信和容诚三大内资所遥遥领先,天健为107家科创板公司替公司IPO审计服务,是唯一一家服务客户破百的大所,审计收费高达13.81亿元,平均每家的审计费就有1,000万元之多,不止客户数多,审计收费也高。

律师事务所业务排名方面,北京中伦和上海锦天城的业务规模优势比较明显:

上市后业绩情况

业绩方面,目前所有上市公司中净利润最高的是大全能源,2022年扣非净利润191亿元,净利润最低的是百济神州-U,2022年亏掉了138亿元

其中,2022年净利润中亏损企业占比情况如下:

亏损企业的行业分布情况如下:

在2022年年报内,已经有4家科创板公司被出具非标准审计意见了,分别是卓锦股份、力源科技、科思科技和*ST慧辰。

我们都知道,截止目前,已经有2家科创板公司泽达易盛和紫晶存储退市了,截止目前被实锤到财务造假的还有前面四家公司之中的力源科技以及另一家上市公司罗普特,力源科技和罗普特我们此前也都分析过,具体可见:

【又一财务造假,某头部券商的项目】和

【紫晶存储和泽达易盛的中介机构被罚了,罗普特造假案的中介怕吗?】

此外,截止目前还有2家公司已经被ST,分别为*ST慧辰和*ST富吉,其中*ST慧辰已经于2023年4月被立案调查了,就是不知何时会公布结果了。

各年上市后业绩大幅下滑的企业情况:

此处的大幅下滑的统计口径为上市次年净利润比上市当年下滑50%以上。当然2023年年报还未出,所以,2022年上市的公司的情况还未可知,不过总体上看,业绩大幅下滑的企业的比例在2022年有上升的态势。这一点可能真的是大环境也有影响吧。

关于科创板上市后的股价表现,我们在此前一篇文章中曾做过分析,具体可见:

【全部500多家科创板企业保荐机构保荐收费及跟投业绩盘点】

此处就不再赘述。

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