信托公司是干嘛的（信托的不同分类区别

信托这个词，在近几年因为各种负面事件的出现也逐渐走进了大众的视野，那么信托究竟是什么今天我们本着客观的角度用通俗的话给大家讲一下信托！

一、前言：信托虽然我们有的人没接触过，但是信托和我们每个人的生活都有着千丝万缕的联系。我们走的高速公路、逛的公园、住的房子、买的商品……背后可能都有信托的影子。信托为很多城市的发展、公司的发展募集资金，中国经济的发展离不开信托行业的支持。

信托的定义：信托的概念起源于4500年前的古埃及的“遗嘱托孤”，信托制度起源于英国的“尤斯制度”。信托英文为：trust意思为信任。信托书面意思就是：因为信任，所以托付。书面上东西这里我们就不过多赘述！

二、银行、保险、证券、信托被称为中国的四大金融机构，也被称为中国的四大金融支柱。据统计银行4588家；保险160家；券商131家；信托公司67家,资产管理规模银行397.3万亿、保险业28.4万亿、信托业21.07万亿、证券11.6万亿、（数据每年都有变化，这里是大概）这些金融机构都是由国家银保监会或者国务院颁发的金融牌照，不是个人随便就能开的（之前有投资者问自己能不能开一家信托公司）。

这68家信托公司有24央企控股、26国企控股、17民营控股（具体每家信托公司的控股股东可以看我主页的另一篇文章)

信托公司的监管机构：金融监管总局（原银保监会）与信托业协会、中国信托登记公司、中国信托业保障基金

信托业法律法规：《中华人民共和国信托法》 、《信托公司管理办法》 、《信托公司净资本管理办法》 、《信托公司集合资金信托计划管理办法》

信托公司的作用：信托公司顾名思义，就是受人之托，代人理财，信托公司是一个投资理财机构，那么他和其他机构有什么不同，我们看下图：

从上图我们可以看出来，信托可以投资的范围比较广，并且能够涉猎的领域比较多。

三、信托机构本来的职责是受人之托，代人理财的，由投资人把钱给到信托，让信托代为打理，于是信托投资了一个项目，赚回来的收益再给到投资人。如果项目失败或者融资方没有按时还款给信托公司，就会造成信托项目违约，我们也常说的暴雷事件。在购买信托产品之前一定要了解一些信托的基本分类和概念，降低自身投资的风险。

四、信托按照不同的分类标准，可以分为很多种：单一信托、集合信托、自益信托、他益信托、家族信托、慈善信托、债权信托、股权信托、房地产信托、通道类、主动管理类、……等30多个类别，这里就不一一赘述，如果大家有兴趣，我可以专门出一期关于信托的不同分类。信托的分类众多，我们就大家比较关心的信托分类来讲讲。

首先我们先简单说一下按照管理模式分的两种信托：主动管理信托、通道类信托

主动管理类信托，就是由信托公司选项目，有明确的项目、底层逻辑、并且会披露资金投向（因为有些资金池信托也自称是主动管理型），定期披露项目进展情况，对投资的项目进行主动管理。主动管理业务更能体现信托公司的资产管理能力，也能提升信托公司盈利水平，是近年来监管倡导的业务类型。这也是信托改革回归本源的重心。

通道类信托：信托公司起到一个融资通道的作用，比如某金融机构或者单位不能直接投资实业，那么可以通过信托公司立一个项目，自己募集资金，购买这个信托项目，这个项目的管理和资金的使用权实际上在这个金融机构或者单位手里，信托机构只是起到一个立项目的通道作用。

五、我们投资人接触最多的就是集合资金信托计划，那么按照信托项目的投资方向和资金运用方式的不同又可以分为：

债券类信托计划：债券类信托计划，就是投资人将资金委托给信托公司（购买信托产品），信托公司去做投资，按照合同约定，到期还本付息。债券类信托按照投资行业的不同又可以分为：

1、工商企业信托：投资一些优质的企业，用于补充企业的流动性资金、项目建设等等，这里投资者要看的是这家公司的发展前景，产品竞争力，国家政策导向等等，如果企业亏损或者破产，可能导致信托项目违约。

2、基础设施信托：常说的政信类信托，一般都是投向地方的城投公司或者政府旗下的建设开发公司等等，项目有公路建设、城市规划、公共交通、基础科研、义务教育、医疗机构建设等等。一般是由地方政府或政府机构做担保、以应收账款、或者地产来做抵押物。这类信托项目，我们主要看地方城投公司的信用评级、地方政府的债务情况、经济数据，来判断地方政府的还款能力，目前这类信托比较受欢迎，所以多说两句。政府融资的项目，如果出现违约，就会影响到当地方债券、地方政府的信誉、还会影响其他融资或者投资，比如今年出现的贵州事件。这类信托违约的概率相对较低，目前来看违约的项目有，但是处理的时间都很短，最快的一周就解决了，政信信托业出现过一些被抢购的事件，比如今年很火的淄博政信信托。

3、房地产信托：这类信托我就不过多讲了，这两年暴雷的信托大部分都和房地产有关，这个和房地产政策、疫情都有很大的关系，房地产项目未能按时交房，房子卖不出去，就导致项目失败，信托投资的钱就很难拿回来。这就造成了违约事件，背景大的信托公司，会接收项目，处置抵押物或者变卖资产来还，但是压力比较大的公司，可能短时间需要等待。

4、证券市场信托：主要做的是有价证券股票、基金、可转债等等，这类信托收益相对高，但是风险相对也会大一点，主要和国际形势、政策导向、经济发展情况有关。信托公司也采取分散风险的办法，把众多资金分散投资，有自己的交易逻辑，相对于自己直接投资证券市场来讲，风险还是较低的。

我们的投资者大部分是非专业的或者说半专业的投资者，信托起投金额是100万，大部分信托公司的起投金额要300万，那么在购买信托产品的时候对于非专业投资者而言，学会各类产品必备筛选要领，尤为重要。我们一定要看信托项目的尽职调查，了解产品的底层、了解项目的融资方、了解项目的抵押物、学会分析项目，这些在信托产品的，这些在信托项目里推荐材料和尽调里都有，不要只听销售人员的一面之词，要学会自己分辨产品的优劣！

今天就先和大家聊这么多，感谢您的支持和阅读，如果您有什么想知道的，可以在评论区留言，我计划会做一个专题系列，回答投资者的问题。您可以关注我的账号，了解最新的信托动态和信托知识！